금이 '돈'이다. 이외 모든 것은 신용일 뿐이다
09/03/19  

귀금속 매입, 정련 및 투자용 금·은 전문 거래소 <금돼지>

 

금에 투자하는 가장 큰 목적은 물가상승과 경제침체에서 자산의 헤지와 보험을 위해서이다.

금 값이 오른다는 이유는 단순히 수요와 공급에 의한 원자재로서가 아닌, 지금처럼 세계기축통화인 달러가 약화돼 화폐가치가 하락한 만큼 값이 상향조정을 하게 되기 때문이다. 지난 십여 년 전부터 미국은 구제금융, 양적완화, 경기부양 등을 이유로 엄청난 양의 달러 발행을 강행해 오고 있고, 올해 안에 금리를 몇 차례 더 내릴 계획에, 가까운 미래에는 심지어 마이너스 금리와 제4 양적완화까지도 언급되고 있다. 연방준비제도(Fed)는 올 삼분기 3500억 달러에 달하는 단·장기 국채로 만기채권을 막고, 유동자산을 확보하기로 결정했다. 또 현 정부는 부채한도를 잠정적 늘릴 것을 결정했다. 돈을 더 찍겠다는 뜻이다. 이는 심각한 물가상승과 환률, 경제에 적신호가 될 수밖에 없다. 트럼프 행정부는 현재 미국 내 물가지수가 안정적이라고 발표했지만, 실제 서민들의 삶에서는 마음에 와닿지는 않는다.

 

발행된 모든 돈(부채)은 ‘빚’을 의미하고, 대부분이 국민들의 연금과 401k등으로 다시 사들여 지거나, 홰외로 팔린다. 많은 나라들이 달러의 신용도와 전망을 부정적으로 보고, USTreasury를 팔아치워 금과 해외 Currency로 바꾸고 있다. 반면 최근 일본은 엄청난 양의 사들여, 중국을 제치고 미국에 대한 최고 채권 국가로 등극했다. 나라의 화폐가 신용을 잃어 가치가 하락할수록 금 값은 상승한다. 최근 경제위기를 겪고 있는 아르헨티나의 현재 금 값은 국제시세 기준 온스당 3배가 넘는 US $4575 정도이다. 금 값은 그 나라의 화폐와 경제를 비추는 거울이다. 지난 서브프라임 당시, 주식과 금융권이 폭망해도 반대로 금과은 값은 급상승했다. 전체 자산의 10-50%를 실물 금과 은으로 보유할 것을 조언해 드린다.

 

은투자가 과연 가치있을까?

과거 시민의 돈으로 사용된 '은'은 금에 비해 가격이 낮다. 매장량과 채굴량이 금보다 약 17배 정도 더 많기 때문이다. 이전에는 17:1 비율로 금 비례 은의 가격이 정해졌었다. 지금의 은 값은 금 값에 비례 88:1 정도로 시장에서는 시세조작설까지 대두될 정도이다. 금 값이 오르면 은 값은 따라 오른다. 투자 이윤 전망은 금보다 몇 배로 높다. 투자상품 중에 최고의 이윤이 전망되는 만큼, 수요가 공급에 비해 턱없이 높다. 홍콩, 한국, 미국 할 것이 없이 은의 수요는 지난 몇 년 동안 금에 비해 높았고, 수십 배로 늘었다. 헐값은 투자자들에겐 호기지만, 광산업체로서는 채굴과 개발을 해야할 이유가 없고, 이미 공급량의 한도에 접근하고 있다. 석유 다음 제 2 필수 원자재로 수요는 급증, 공급은 제한적인 유한성 때문에 은을 최고의 투자로 꼽게 된다. JP 모건이나 워렌버 등 대형 투자기업들과 투자 전문가들이 실물 은을 사들이고 있는 이유다. 은투자는 아직도 20불 미만으로 누구나 시작할 수 있다.

 

금이 투자상품인가?

인류 역사상 언제나 '금'은 안전자산으로 손꼽힌다. 71년 미국의 금본위제 폐지 이후 또 다른 안전자산으로 손꼽히던 페트로달러의 신용하락으로 인해 현재 세계 최소72개국에서 금 값은 치솟고 있다. 보통의 경우 금은 '돈'과 '자산'을 의미한다. 그러나 Fiat Currency(가짜화폐, 신용화폐, 지금의 종이돈)제도로 승승장구하던 세계 정부와 금융권들이 과도한 부채(= 화폐발행, 국가부채+국민부채)로 통제를 잃었고, 그 시스템 전체가 흔들리고 있다. 이처럼 금 값은 경제가 불안정해지면 그 ‘투자의 성향’이 두드러지게 된다.

 

미국 은행업계 최대의 시가총액을 보유하고 있는 JP 모건은 “금이 '돈'이다. 이 외 모든 것은 신용(Credit)일 뿐이다.”라고 말했다. 또 '부는 위기로 인해 사라지지 않는다. 단지 이전될 뿐이다' 라는 말도 있다. 금은 엄청난 수익을 빛내며 역대 '부의 이전'의 기회를 잠재하고 있다. 지금부터라도 각자의 형편과 재정에 따라 조금씩 금과 은을 사들인다면, 가까운 미래 다가올 경제위기로부터 나와 가정을 지키는 보험을 지니게 되는 것이고, 나아가 역사적 '부의 이전'을 기대해 볼 수도 있다.

 

* 이 글은 투자용 금·은 전문거래소 <금돼지>의 기고문이다. <금돼지>에서 거래되는 모든 금과 은 제품은 철저한 검증절차를 거친 인증된 정품 진품만을 취급하며, 거래수수료 최저화와 최대 실물 보유의 금은 전문거래소이다. 금, 은 투자 및 경제에 관한 무료상담을 제공하고 있다.

 

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